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156 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE VILMORIN & CIE 2016-2017
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INFORMATIONS FINANCIÈRES
Les prêts sont comptabilisés au coût amorti. Ils peuvent faire l’objet
d’une dépréciation s’il existe une indication objective de perte de
valeur. La dépréciation, correspondant à la différence entre la valeur
comptable et la valeur recouvrable, est comptabilisée en résultat et est
réversible en cas d’évolution favorable dans le futur.
Dans le cas où des prêts, avances ou autres créances à moyen et
long terme ne portent pas intérêt ou portent intérêt à un taux inférieur
à ceux du marché, il est procédé à l’actualisation de ces actifs en
fonction d’un taux d’intérêt effectif.
À chaque clôture, un examen du portefeuille titres non consolidés et
des autres actifs financiers est effectué afin d’apprécier les indications
objectives de perte de valeur de ces actifs. Le cas échéant, une
dépréciation est comptabilisée.
21.2 - Créances
Les créances à moyen et long terme ne portant pas intérêt sont
actualisées dans les conditions décrites à la Note 1 paragraphe 21.1
ci-dessus.
21.3 - Comptabilisation des actifs nanciers et instruments dérivés
Vilmorin & Cie applique les principes suivants :
21.3.1 Instruments financiers dérivés
Vilmorin & Cie utilise des instruments financiers dérivés pour couvrir
son exposition aux risques de variation des taux d’intérêt, des taux
de change et des cours des matières premières, qui résultent de son
activité courante et de son financement. Les instruments dérivés sont
évalués à leur juste valeur.
Pour qu’un instrument financier dérivé soit éligible à la comptabilité
de couverture (de flux futurs ou de juste valeur), il est nécessaire de
définir et documenter la relation de couverture et de démontrer son
efficacité tout au long de sa vie. Une couverture de juste valeur permet
de se prémunir contre les variations de valeur d’actifs, de passifs ou
d’engagements fermes. Une couverture de flux futurs permet de se
prémunir contre les variations de valeurs de flux futurs de trésorerie
(chiffre d’affaires généré par les actifs de l’entreprise par exemple).
Conformément aux dispositions de la norme IAS 39, les variations
de juste valeur de ces instruments sont traitées selon les modalités
suivantes :
Les variations de juste valeur des instruments éligibles à la
couverture des flux futurs sont comptabilisées directement dans les
capitaux propres pour la partie efficace de la couverture, la partie
inefficace étant enregistrée en résultat financier.
Les variations de juste valeur des instruments éligibles à la
couverture de juste valeur sont enregistrées en résultat où elles
compensent les variations de juste valeur des actifs, passifs ou
engagements fermes couverts.
Les couvertures de matières premières utilisées par Vilmorin & Cie
se composent principalement de futures négociés sur un marché
organisé. Vilmorin & Cie est également amenée à mettre en place des
stratégies combinant des futures avec des options également traitées
sur un marché organisé.
21.3.2 Avances conditionnées
Les avances conditionnées figurent, en vertu des principes IFRS, sous
la rubrique «Produits différés ». Elles sont rapportées au résultat en cas
d’échec des programmes ainsi financés.
21.3.3 Frais d’émission d’emprunts
Les frais liés à l’émission d’emprunts sont, en vertu de la norme
IAS 39, imputés sur la valeur comptable des emprunts concernés.
La comptabilisation en charge de ces frais intervient sur toute la durée
de l’emprunt en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.
21.4 - Dettes nancières – instruments composés
Certains instruments financiers contiennent à la fois une composante
de dette financière et une composante de capitaux propres.
En vertu de la norme IAS 32, les différentes composantes de ces
instruments sont comptabilisées dans les capitaux propres et dans les
dettes financières pour leurs parts respectives.
La composante classée en dettes financières est évaluée à la
date d’émission. Elle correspond à la valeur des cash-flows futurs
contractuels actualisée au taux de marché d’un instrument similaire
présentant les mêmes conditions mais sans option de conversion ou
de remboursement en actions.
21.5 - Fournisseurs et autres créditeurs
En cas de différé de paiement supérieur à un an ne portant pas intérêt,
les règles d’actualisation sont appliquées conformément aux principes
exposés à la Note 1 paragraphe 21 ci-dessus.
22 -Trésorerie et équivalents de trésorerie
- valeurs mobilières de placement
22.1 - Trésorerie et équivalents de trésorerie
Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie »,
la ligne « Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant au bilan
consolidé comprend :
les disponibilités,
les placements à court terme liquides et facilement convertibles
en un montant déterminable de liquidités et présentant un risque
négligeable de variation de valeur,
les comptes courants récupérables à court terme.
Comptes consolidés