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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE VILMORIN & CIE 2016-2017 185
INFORMATIONS FINANCIÈRES
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Comptes consolidés
Les taux présentés ci-dessus sont des taux moyens pondérés par
l’engagement à la date de clôture comptable.
Les taux d’actualisation du Royaume-Uni, des États-Unis ainsi
que de la zone euro sont déterminés à l’aide de courbes de taux
de rendements obligataires, construites sur la base d’un panier
d’obligations d’entreprises de haute qualité (notées AA) dont la
maturité correspond à la duration moyenne pondérée (par
l’engagement) des régimes évalués.
Les taux d’inflation utilisés correspondent aux objectifs à long terme
des banques centrales des zones monétaires susmentionnées.
L’évaluation des engagements du groupe est soumise à la volatilité des
taux d’actualisation. La hausse de 25 points du taux d’actualisation
diminue la valeur de l’engagement de 3,50%, soit 7,7 millions d’euros.
La baisse de 25 points du taux d’actualisation augmente la valeur de
l’engagement de 3,73%, soit 8,1 millions d’euros.
4 - Nature des actifs des régimes
Les actifs des régimes sont investis sur les supports suivants :
En millions d'euros
30.06.17
30.06.16
Actifs cotés
154,5
147,4
Actions
80,6
74,6
Obligations d’État
15,9
16,2
Obligations Corporate
36,8
37,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie
2,1
1,0
Autres titres cotés
0,6
0,6
Immobilier
2,4
2,4
Contrats d’assurance
16,1
15,6
Actifs non cotés
2,5
2,8
Immobilier
-
0,3
Contrats d’assurance
2,5
2,5
Total
157,0
150,2
Les actifs des régimes ne comprennent pas de terrains et immeubles occupés par des sociétés du groupe ou d’autres actifs utilisés ou émis
par le groupe.
5 - Flux de trésorerie prévisionnels
En millions d'euros
30.06.17
30.06.16
Estimation des prestations à payer
< 1 an
7,4
7,6
De 2 à 5 ans
37,8
35,4
De 6 à 10 ans
44,9
42,7
Cotisations de l’employeur prévues en N+1
3,0
2,0