Vilmorin & Cie - Document de référence 2017-2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE Vilmorin & Cie 160 2017-2018 INFORMATIONS financières 5 5.1. Comptes consolidés de son activité courante et de son financement. Les instruments dérivés sont évalués à leur juste valeur. Pour qu’un instrument financier dérivé soit éligible à la comptabilité de couverture (de flux futurs ou de juste valeur), il est nécessaire de définir et documenter la relation de couverture et de démontrer son efficacité tout au long de sa vie. Une couverture de juste valeur permet de se prémunir contre les variations de valeur d’actifs, de passifs ou d’engagements fermes. Une couverture de flux futurs permet de se prémunir contre les variations de valeurs de flux futurs de trésorerie (chiffre d’affaires généré par les actifs de l’entreprise par exemple). Conformément aux dispositions de la norme IAS 39, les variations de juste valeur de ces instruments sont traitées selon les modalités suivantes : Les variations de juste valeur des instruments éligibles à la couverture des flux futurs sont comptabilisées directement dans les capitaux propres pour la partie efficace de la couverture, la partie inefficace étant enregistrée en résultat financier. Les variations de juste valeur des instruments éligibles à la couverture de juste valeur sont enregistrées en résultat où elles compensent les variations de juste valeur des actifs, passifs ou engagements fermes couverts. Les couvertures de matières premières utilisées par Vilmorin & Cie se composent principalement de futures négociés sur un marché organisé. Vilmorin & Cie est également amenée à mettre en place des stratégies combinant des futures avec des options également traitées sur un marché organisé. 21.3.2 Avances conditionnées Les avances conditionnées figurent, en vertu des principes IFRS, sous la rubrique « Produits différés ». Elles sont rapportées au résultat en cas d’échec des programmes ainsi financés. 21.3.3 Frais d’émission d’emprunts Les frais liés à l’émission d’emprunts sont, en vertu de la norme IAS 39, imputés sur la valeur comptable des emprunts concernés. La comptabilisation en charge de ces frais intervient sur toute la durée de l’emprunt en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif. 21.4 - Dettes financières – instruments composés Certains instruments financiers contiennent à la fois une composante de dette financière et une composante de capitaux propres. En vertu de la norme IAS 32, les différentes composantes de ces instruments sont comptabilisées dans les capitaux propres et dans les dettes financières pour leurs parts respectives. La composante classée en dettes financières est évaluée à la date d’émission. Elle correspond à la valeur des cash flow futurs contractuels actualisée au taux de marché d’un instrument similaire présentant les mêmes conditions mais sans option de conversion ou de remboursement en actions. 21.5 - Fournisseurs et autres créditeurs En cas de différé de paiement supérieur à un an ne portant pas intérêt, les règles d’actualisation sont appliquées conformément aux principes exposés à la Note 1 paragraphe 21 ci-dessus. 22- Trésorerie et équivalents de trésorerie - valeurs mobilières de placement 22.1 - Trésorerie et équivalents de trésorerie Conformément à la norme IAS 7 «Tableau des flux de trésorerie», la ligne « Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant au bilan consolidé comprend : les disponibilités, les placements à court terme liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de liquidités et présentant un risque négligeable de variation de valeur, les comptes courants récupérables à court terme. Les placements à plus de trois mois sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l’objet de restrictions (comptes bloqués) sont exclus de la trésorerie. Les découverts bancaires étant assimilés à un financement sont également exclus de la trésorerie. 22.2 - Valeurs mobilières de placement Conformément à la norme IAS 39 « Instruments financiers », les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Aucun placement n’est analysé comme étant détenu jusqu’à l’échéance. Ce traitement comptable dépend de la finalité des opérations : Pour les placements détenus à des fins de transaction, les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat. Pour les placements disponibles à la vente, les variations de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres, ou en résultat en cas d’indication objective d’une dépréciation plus que temporaire de la valeur mobilière concernée. 23- Ventilation des actifs et passifs en courant / non courant 23.1 - Principe général La norme IAS 1 prévoit que les actifs et passifs doivent être classés sous des rubriques «courant» et «non courant».