Vilmorin & Cie - Document de référence 2017-2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE Vilmorin & Cie 199 2017-2018 5 2- Gestion des risques financiers Vilmorin & Cie dispose d’une organisation dédiée s’appuyant sur des politiques de gestion des risques financiers approuvées par le Comité Exécutif, qui lui permet de gérer de façon centralisée les risques de change, de matières premières, de taux et de liquidité, auxquels elle est exposée. Au 30 juin 2018, les instruments financiers dérivés mis en place par Vilmorin & Cie pour gérer ses risques peuvent s’analyser de la façon suivante : 2.1 - Informations relatives au risque de change 2.1.1 Objectifs Vilmorin & Cie gère ses positions en devises avec pour objectif de couvrir les risques de fluctuation des parités relatives, pour l’essentiel, à ses opérations industrielles et commerciales. En effet, Vilmorin & Cie contracte des contrats à terme afin de couvrir uniquement un risque de change associé à des flux prévisionnels. Dans cette perspective, une procédure de mutualisation du risque de change a été mise en place au sein de Vilmorin & Cie. Cette position consiste principalement à souscrire des contrats à terme. 2.1.2 Actifs et passifs soumis par principales devises étrangères En millions d'euros Zone euro Dollar américain Dollar canadien Livre sterling Dollar australien Yen Shekel Livre turque Autres devises Total 30.06.18 Actifs  (1) 952,4 483,1 16,7 53,1 28,6 30,9 90,5 37,8 323,5 2 016,6 Passifs  (1) 1 038,6 158,7 0,2 5,5 1,8 15,7 34,0 4,1 132,7 1 391,3 Différentiel - 86,2 324,4 16,5 47,6 26,8 15,2 56,5 33,7 190,8 625,3 30.06.17 Actifs  (1) 980,7 472,5 17,1 41,7 27,2 63,2 109,8 48,1 294,3 2 054,6 Passifs  (1) 1 036,7 163,2 0,2 7,6 2,1 29,8 21,7 8,4 125,1 1 394,8 Différentiel - 56,0 309,3 16,9 34,1 25,1 33,4 88,1 39,7 169,2 659,8 (1) Il s’agit de tous les postes du bilan qui sont exposés en devises étrangères sauf goodwill, stocks, impôts différés, réserves, provisions et charges et produits différés. 2.1.3 Information sur le nominal des instruments de couverture de change En millions d’euros Nominal Échéances < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans 30.06.18 Contrats de change à terme 42,9 42,9 - - Options de change - - - - Total 42,9 42,9 - - 30.06.17 Contrats de change à terme 15,7 15,7 - - Options de change - - - - Total 15,7 15,7 - - 5.1. Comptes consolidés INFORMATIONS financières